Štátne pokladničné poukážky: Inteligentná stávka pre konzervatívnych investorov

Obsah:

Video: Štátne pokladničné poukážky: Inteligentná stávka pre konzervatívnych investorov

Video: Štátne pokladničné poukážky: Inteligentná stávka pre konzervatívnych investorov
Video: ZEITGEIST: MOVING FORWARD | OFFICIAL RELEASE | 2011 2024, Marec
Štátne pokladničné poukážky: Inteligentná stávka pre konzervatívnych investorov
Štátne pokladničné poukážky: Inteligentná stávka pre konzervatívnych investorov
Anonim
Image
Image

Mnohí z nás napätia, keď počujeme slovo "investovať." Pamätáme si filmy ako Wall Street a Kotolňa kde rýchlo hovoriaci obchodníci stratili milióny na akcie, ktoré prisahali, by sa vyplatili. Nie je prekvapením, že niektorí z nás sa rozhodli, že investovanie je príliš riskantné pre priemerného človeka, aby sa zapojil. Ale toto je mýtus: v skutočnosti, niektoré investičné nástroje zahŕňajú len málo až žiadne riziko.

Dnes sa budeme zaoberať jedným z najlepších pokladničných poukážok.

Aké sú pokladničné poukážky?

Štátne pokladničné poukážky (známe aj ako "štátne pokladničné poukážky") sú krátkodobé cenné papiere predávané investorom vládou Spojených štátov. Ako investor investujete nákupné pokladničné poukážky so zľavou z nominálnej hodnoty (alebo "par. Sumy") a dostanete nominálnu hodnotu k určitému budúcemu dátumu - kdekoľvek od štyroch dní do 52 týždňov.

Môžete napríklad zaplatiť 4,990 dolárov za pokladničnú faktúru v hodnote 5 000 USD. Akonáhle účet vyspravuje, vyberiete si plné 5 000 dolárov. Rozdiel v hodnote 10 USD medzi kúpnou cenou 4 990 USD a paritou čiastky 5 000 USD je záujem : vaša odmena za to, že si peniaze peniaze ponechali na ministerstvo financií Spojených štátov amerických na toto množstvo času.

Prečo by ste mali investovať do štátnych pokladničných poukážok?

Štátne pokladničné poukážky sú najvyššie v bezpečnom, zaručená sa vracia. Porovnajte vyššie uvedený opis s inými formami investovania - napríklad s akciovým trhom. Keď si kúpite akcie, v podstate ukladáte svoje peniaze do rúk jednej spoločnosti (alebo niekoľkých spoločností) a dúfate, že zostanú v podnikaní dostatočne dlho, aby vám zaplatili návratnosť.

Väčšina spoločností to robí. Je to dosť zriedkavé pre verejne obchodovanú spoločnosť, ktorá úplne spadne z mapy.,, ale stalo sa to.

A čo keby došlo k ďalšiemu zlyhaniu v štýle v roku 2008?

Je pravdepodobné, že stratíte niektoré alebo všetky to, čo ste vložili. To je temná stránka rizikovej / odmenovej rovnice so zásobami. Áno, akciový trh sa historicky vracia okolo 10% ročne (podľa investičnej literatúry).,, ale tam je aspoň možnosť straty. Aj keď povzbudzujem investorov, aby sa ochránili pasívnymi, diverzifikovanými investíciami, neexistuje diverzifikácia proti celosvetovému kolapsu.

Pády na trhu nezáleží na tom, či ste mladí. Akciový trh sa vždy (od svojho vzniku) odrazil od recesií, depresií a spomalení. Kľúčom je, či ste dosť starý na to, aby ste ho čakali. 55-ročný starý dôchodca pravdepodobne nie je. Tu prichádzajú konzervatívne investície.

Štátne pokladničné poukážky sú proti tomuto riziku imúnne, pretože sú podporované federálnou vládou. Ministerstvo financií USA je doslova zákonom splatiť investorom štátnych pokladničných poukážok paroplatné čiastky akýchkoľvek kúpených pokladničných poukážok. Pokiaľ samotná vláda nezdôjde (bezprecedentné, ale napriek tomu strašne možné vzhľadom na nedávne vypnutie), neexistuje taká vec, ako by štátny pokladničný investor nedal splatiť.

Ako ďalší bonus sú úroky z PZ oslobodené od štátnych a miestnych daní z príjmov!

Dlhopisy ponúkajú strednú hodnotu: sú stabilnejšie ako akcie, ale majú vyššie výnosy ako štátne dlhopisy. Upozorňujeme však, že dlhopisy majú tendenciu byť dlhodobejšími investíciami. 10- až 30-ročné termíny sú bežné, ako budem diskutovať neskôr v tomto článku.

V skratke : Ak chcete vysoké výnosy, držte sa na akciovom trhu. Mladší investori majú dlhšie časové horizonty a môžu si dovoliť byť agresívni. Ale ak to pre vás záleží, je bezpečnosť vášho investičného kapitálu (dôležitý pre starších investorov a nedávnych dôchodcov), pokladničné poukážky sú ťažké poraziť.

Ako môžem začať?

Existujú dva spôsoby nákupu štátnych pokladničných poukážok pre vaše investičné portfólio:

  1. Priamo od amerického ministerstva financií na tejto webovej stránke.
  2. Nepriamo prostredníctvom banky alebo sprostredkovateľa (ako jedna z našich lacných investičných stránok).

Výhodou nákupu priamo od amerického ministerstva financií je "vystrihnutie sprostredkovateľa" - a jeho poplatky. Nevýhodou je, že budete konať úplne sám a riadiť celý proces pre seba. Banky alebo makléri naopak majú skúsenosti s nákupom pokladničných poukážok pre svojich klientov a dokážu zvládnuť "chaotické detaily" pre vás.

Je tiež dôležité uvedomiť si, že štátne pokladničné poukážky nie sú zakúpené na požiadanie ako položky v obchode s potravinami. Skôr sa predávajú prostredníctvom aukcií každý pondelok prostredníctvom jednej z nasledujúcich metód:

  • Nekonkurenčné ponuky , v ktorom súhlasíte so zaplatením akéhokoľvek diskontného kurzu, ktorý sa rozhodne na aukcii T-bill.
  • Konkurenčné ponuky , kde sa rozhodnete vopred, akú kúpnu cenu zaplatíte za účet T.

Pri konkurenčných cenách je kľúčovým rozdielom, že môžete získať menej ako preferovanú kúpnu cenu alebo presne vašu preferovanú kúpnu cenu. Nie je možné vopred vedieť, čo to bude. Ešte dôležitejšie je, že konkurenčné ponuky sa vo všeobecnosti obmedzujú na nákupy vo výške 1 000 000 USD alebo viac. Takže so všetkou pravdepodobnosťou budete robiť nekonkurenčné ponuky.

Treba tiež poznamenať, že konkurenčné ponuky nemožno umiestniť priamo cez štátnu pokladnicu. Iba banka, maklér alebo predajca to môže urobiť pre vás.

Štátne pokladničné poukážky sú k dispozícii v nasledujúcich nominálnych hodnotách: 1 000, 5 000, 10 000, 25 000, 50 000, 100 000 a 1 000 000. Ktoré (a koľko), ktoré si kúpite, sú 100% na vás.

Aké sú niektoré alternatívne investície, ktoré sa podobajú na šekové listy?

Štátne pokladničné poukážky nie sú jedinou možnosťou pre investorov, ktorí nemajú riziko. Ostatné investície s podobnými charakteristikami zahŕňajú:

  • Pokladničné poukážky sú vo väčšine prípadov podobné pokladničné poukážky okrem jedného: ich časový horizont. Zatiaľ čo štátne pokladničné poukážky majú maximálne trvanie 52 týždňov, pokladničné poukážky spravidla majú splatnosť dva, tri, päť, sedem a desať rokov. Premýšľajte o nich ako o bezpečnom mieste na zaparkovanie kapitálu pre známe budúce výdavky (ako je školské vzdelanie vášho dieťaťa). Úroky z pokladničných poukážok sa vyplácajú polročne.
  • Štátne dlhopisy sú dokonca dlhodobejšie investície: zvyčajne dlhšie ako 10 rokov a až 30 rokov. Podobne ako pokladničné poukážky, úroky z štátnych dlhopisov sa vyplácajú polročne.

Oba tieto investície sú podporované plnou vierou a úverom vlády USA - rovnako ako štátne pokladničné poukážky.

Existujú nejaké nedostatky investovania do štátnych pokladničných poukážok?

Samozrejme. Všetko závisí od vášho veku, tolerancie rizík a časového horizontu.

Pre 22-ročného absolventa vysokých škôl nie sú štátne pokladničné poukážky pravdepodobne ideálnou investíciou. Takáto osoba má 25-30 rokov na to, aby čakala na akékoľvek vzostupy a poklesy skúseností na akciovom trhu - a agresívne investovala do maximálnych výnosov. Štátne pokladničné poukážky nikdy nebudú platiť tak vysoko ako výnosy. Ako také by mali zahŕňať malé percento (ak nejaké) portfólia mladého investora - ako sme to hovorili v našom článku o alokácii aktív pre vysokoškolských investorov.

Avšak dôvod Pokladničné poukážky platia nižšie výnosy, že zahŕňajú prakticky žiadne riziko, Spomeňte si na naše predchádzajúce diskusie o starších investoroch alebo o blížiacich sa dôchodcoch. Títo ľudia (pravdepodobne) už investovali počas svojich mladých a stredných rokov na vysoké výnosy. Teraz potrebujú predovšetkým to, čo potrebujú bezpečnosť - ktoré pokladničné poukážky poskytujú.

Jedna iná výhrada: existuje riziko inflácie (pomalé, každoročné zhoršovanie kúpnej sily dolára), ktoré sa znižujú na vašom pokladničnom účte. Typicky dochádza k inflácii vo výške 4% ročne. Ak inflácia narastie do značnej miery, mohla by zatieniť vaše výnosy z účtu T-bill. To platí pre všetky investície, ale najmä pre štátne pokladničné poukážky, pretože výnosy sú nižšie ako akcie a dlhopisy.

rekapitulácia: Ak hľadáte bezrizikovú investíciu (a pokoj, ktorý vaše peniaze dajú nikdy stratiť) ŠPP sú jednou z vašich najlepších stávok.

Aké sú vaše myšlienky na investovanie do štátnych pokladničných poukážok vo vašom portfóliu?

Odporúča: