2024 Autor: Roger Fisher | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 07:21
Zatiaľ čo hlavné akciové indexy v Spojených štátoch stále zápasia o opätovné dosiahnutie rovnováhy, globálne akciové trhy - najmä tie na rozvíjajúcich sa trhoch - majú dobrý rok. Rýchly rozvoj rozvíjajúcich sa trhových ekonomík, a to vo veľkosti aj aktivitách, je jeden z najpresvedčivejších príbehov v histórii finančných trhov. Tieto relatívne nevyužité trhy ponúkajú potenciálne vysoké dlhodobé výnosy z investícií a príležitosti na ďalšiu diverzifikáciu investičného portfólia
Stav trhu
Ročné zahraničné investície na rozvíjajúcich sa trhoch sa odhadovali na 192 miliárd dolárov v roku 2008, oproti 8,5 miliardy v roku 1980, podľa Medzinárodného menového fondu (MMF). Väčšina týchto investícií prešla na trhy v Ázii a Latinskej Amerike, regiónoch, ktoré za posledné desaťročie mali rýchly hospodársky vývoj. Na druhej strane tento prílev investičného kapitálu v týchto krajinách ďalej podporoval hospodársky rast.
Charakteristika rozvíjajúcich sa trhov
Rozvíjajúce sa trhy sú trhy menej rozvinutých krajín, ktoré začínajú zažívať rýchly hospodársky rast a liberalizáciu. Medzi príklady krajín s rozvíjajúcim sa trhom patria Čína, India a Mexiko. Vo všeobecnosti sú tieto krajiny vymedzené rastúcou populáciou, ktorá zaznamená podstatné zvýšenie životnej úrovne a príjmov, rýchly hospodársky rast a relatívne stabilnú menu.
Ázia: Profil rozvíjajúceho sa trhu
Potenciálne odmeny a riziká investícií na rozvíjajúcom sa trhu možno ľahko vidieť zo skúseností investorov v Ázii koncom roku 1997 až 1999. Veľký kolaps na rozvíjajúcich sa trhoch začal s Áziou v júli 1997, keď thajská vláda bola nútená dramaticky devalvovať jeho mena, baht. Výsledok, ktorý sa v celej Ázii naznačoval ako mená na Filipínach, Malajzii a Indonézii, bol napadnutý špekulantmi. Medzitým finančná panika prenikla na rozvíjajúce sa trhy po celom svete, od Latinskej Ameriky až po Rusko, keďže sa v týchto krajinách objavili aj finančné ťažkosti. Napriek záchranným opatreniam zameraným na Thajsko zo strany MMF a sľubom dramatických ekonomických reforiem od indonézskej vlády, dôvera investorov sa nevrátila na väčšinu rozvíjajúcich sa trhov až do roku 1999, keď sa začali prejavovať známky oživenia hospodárstva.
Poučenie z Ázie
Po asijskej kríze si mnohí investori začali uvedomovať, že na Wall Street nie je "voľný obed" - vysoká návratnosť investícií rozvíjajúcich sa trhov prichádza s vysokým rizikom a veľa faktorov môže spôsobiť problémy. Je obzvlášť dôležité poznamenať, že bohatstvo jedného národa môže čoraz viac ovplyvňovať záujmy druhého, keďže obchodné väzby medzi národmi sa stávajú prísnejšie. Keďže jeden národ devalvuje svoju menu, iní môžu byť nútení tak urobiť, aby udržali svoj export konkurencieschopný, ako to urobili niektoré národy, keď Thajsko devalvovalo baht.
Niektorí by sa s takým vysoko rizikovým potenciálom mohli pýtať, prečo investovať na rozvíjajúcich sa trhoch? Odpoveďou je mimoriadny rastový potenciál. Odhadovaný priemerný rast hrubého domáceho produktu (HDP) v rozvíjajúcich sa ekonomikách bol v roku 2008 6,05% v porovnaní s rastom 0,47% v rozvinutých ekonomikách. Zvážte tiež, že rozvíjajúce sa akciové trhy predstavujú len 8,6% kapitalizácie svetových akciových trhov
Spolu s vysokým potenciálnym výnosom ponúkajú rozvíjajúce sa trhy aj potenciálne výhody pri diverzifikácii. Pretože tieto trhy sa nemôžu pohybovať v tandeme s rozvinutými krajinami, môžu sa zvyšovať, zatiaľ čo ostatné trhy klesajú. Preto môžu pomôcť znížiť celkové riziko portfólia.
Na základe týchto faktorov môžu dlhodobí investori - konkrétne investori s investičným časovým rámcom najmenej 10 rokov - chcieť zvážiť pridelenie malého percentuálneho podielu celkového portfólia akcií na rozvíjajúce sa trhy v závislosti od ich investičných cieľov a tolerancie voči riziku. ³
- 1, 3 Investori do medzinárodných cenných papierov niekedy podliehajú o niečo vyššiemu zdaňovaniu a vyššiemu menovému riziku, ako aj menšej likvidite v porovnaní s investormi v domácich cenných papieroch. Výkonnosť v minulosti nezaručuje budúce výsledky.
- Investície na medzinárodných a rozvíjajúcich sa trhoch sú spojené so zvláštnymi rizikami, ako sú kolísanie meny a politická nestabilita, a nemusí byť vhodné pre všetkých investorov.
- 2Zdroj: S & P Global Broad Market Index, 31. december 2008.
Nie je zaručená, že diverzifikované portfólio zvýši celkovú návratnosť alebo prekoná nediferencované portfólio. Diverzifikácia nezaručuje trhové riziko.
DÔLEŽITÉ INFORMÁCIE
Tento článok bol vypracovaný spoločnosťou Standard & Poor's a nie je určený na poskytovanie špecifických investičných rád alebo odporúčaní pre žiadneho jednotlivca. Ak máte akékoľvek otázky, obráťte sa na svojho finančného poradcu alebo na mňa.
Odporúča:
Je čas investovať do Číny?
Čína čelí ťažkej voľbe v roku 2010, pretože rýchly rast úverov, ktorý je potrebný na udržanie ekonomiky, môže začať podnecovať hyperinfláciu. V bežných časoch čínska vláda využíva bankový sektor na posielanie masy
Tieto 8 rýchlo sa rozvíjajúcich odvetví majú veľa práce z domu
Keďže budúcnosť bude viac digitálna, viac pracovných miest sa stáva vzdialené. Pozrite sa na tento zoznam ôsmych rýchlo rastúcich kariér s množstvom práce z domu.
Tip investovania # 241: Noví investori by nemali investovať do globálnych trhov
Ak môžete získať dobrý výnos na americkej burze, prečo investovať do zahraničných akcií? Noví investori by nemali investovať na svetovom trhu.
Výkaz Qualcomm naznačuje, že dopyt po Smartphone je založený na rozvíjajúcich sa trhoch
Spoločnosť Qualcomm (NASDAQ: QCOM) uviedla vo svojej poslednej správe o zárobkoch, že dopyt po inteligentných telefónoch je založený na rozvíjajúcich sa trhoch a Ázii a kde plánuje rast.
Mali by ste skutočne investovať do rizikových hraničných trhov?
Investovanie na hraničných trhoch má veľa výhod, ale tiež prináša značné riziká. Tu je postup, ako investovať na hraničných trhoch.