2024 Autor: Roger Fisher | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-12 00:04
Myšlienka udalosti Black Swan sa už dlhšiu dobu objavila, ale najprv ju publikoval Nassim Nicholas Taleb vo svojej knihe 2004, Fooled By Randomness. Podľa jeho kritérií, aby ste boli Black Swan Event, musíte mať nasledovné:
- Udalosť musí byť prekvapením
- Podujatie musí mať veľký vplyv (a nemusí to byť negatívne)
- Po tejto udalosti je racionalizovaná retrospektíva ako predvídateľná a / alebo zmiernená
Okrem finančných trhov zdôrazňuje príklady vytvorenia internetu a útoky z 11. septembra ako udalosti Black Swan. Pripomína tiež čitateľom, že banky a iné finančné inštitúcie zvyčajne neberú do úvahy rizikové modely modelov Black Swan, a preto nie sú pripravení s nimi zaobchádzať - čo sme videli vo finančnej kríze v roku 2007.
Takéto udalosti sa môžu znova vyskytnúť a tu sú niektoré z myšlienok o tom, čo potrebujete vedieť.
Čierne labute udalosti, ktoré si dajte pozor
Zatiaľ čo udalosti Black Swan musia byť na základe nedávnej histórie prekvapením, myslím, že existuje niekoľko možných udalostí, ktoré "odborníci"Ignorovali ako neúspešné, že v skutočnosti by sa mohlo veľmi ľahko stať v nasledujúcom desaťročí. Tu je to, o čom by si mal dávať pozor.
Vysokorýchlostné počítačové obchodné nádrže na akciovom trhu
Už sme to videli dvakrát:
- Flash Crash roku 2010
- Knight Capital Debacle 2012
V prípade havárie v roku 2010 klesol akciový trh o niekoľko minút o 9%, alebo asi o 1,000 bodov, kvôli vysokofrekvenčnému programu na obchodovanie s počítačmi. V roku 2012 mala spoločnosť Knight Capital podobnú záležitosť s počítačovým algoritmom na odosielanie obchodov, ktoré skončili a náklady spoločnosti presahovali 400 miliónov dolárov a manipulovali s trhom s viac ako 140 cennými papiermi.
Keďže počítače sa stali dominujúcou silou na Wall Street (v súčasnosti tvoria okolo 70% všetkých obchodov každý deň), potenciál pre chyby v biliónach dolárov je čoraz pravdepodobnejší. A zatiaľ čo vláda a finančné inštitúcie implementujú "záruky", Ktorá dáva falošný pocit bezpečnosti predtým, ako sa skutočne stane ďalšia flashová havária.
Čína alebo Európa sa zrúti
Európska únia je druhou najväčšou ekonomikou, ak spočítate HDP všetkých členských štátov, ale Čína je pripravená na to, aby túto lokalitu brala a je druhou najväčšou samostatnou ekonomikou za Spojenými štátmi. Obe tieto oblasti čelia v nasledujúcom desaťročí významným vetrom.
Európa sa dlhé roky zaoberá dlhom a stagnovým rastom a medzi členskými krajinami - Gréckom, Španielskom, Portugalskom sa opäť zapájajú / vypínajú. Ak sa niektorá z týchto krajín zrúti alebo sa rozpadne EÚ, môže to viesť k búrlivému trhu a vyústiť do obrovskej, neočakávanej zmeny globálnej ekonomiky. Mohlo by to spôsobiť šok, ktorý by zničil akciový trh.
Čína sa na druhej strane snaží zistiť, ako rásť udržateľným spôsobom. Už desaťročia berie obrovské sumy peňazí a teraz začína narúšať rastúce bolesti, pretože jej infraštruktúra, vláda a právny rámec sa testujú rastom jeho hospodárstva. Ak by sa dostalo do recesie, mohlo by to byť obrovská udalosť, ktorá by sa prehnala svetovou ekonomikou podobne, ako to urobili predchádzajúce recesie v USA.
Prírodné katastrofy Strike
Nakoniec existuje vždy potenciál pre prírodné katastrofy. Vedecké štúdie ukázali, že prírodné katastrofy sa v posledných desaťročiach zvyšujú. Avšak prírodné katastrofy z vlastného hľadiska zvyčajne negatívne neovplyvňujú hospodárstvo - v skutočnosti v mnohých prípadoch následky posilňujú hospodárstvo z dôvodu obnovených výdavkov na hospodárstvo. Domnievam sa však, že bude existovať kombinácia otázok, ktoré budú mať za následok prírodnú katastrofu, ktorá bude mať negatívny vplyv na hospodárstvo, a bude to udalosť čierneho labutí. Ak spôsob, akým naša vláda zaobchádza s úľavou od hurikánu Sandy, je akýkoľvek ukazovateľ, myslím si, že budúce reakcie na katastrofy budú tiež zapríčinené byrokraciou, čo bude odďaľovať reakciu. Potom, ak je to spojené s recesiou alebo inou udalosťou, mohli by sme mať vážne problémy na našich rukách.
Stratégie pre investovanie okolo udalostí Black Swan
Teraz, keď som zdôraznil všetku zármutok a zármutok, o ktorom si myslím, ako to vyriešite? Existujú dve základné investičné stratégie na zaobchádzanie so spoločnosťami Black Swan Events.
Barbellová investičná stratégia
Barbellova investičná stratégia bola skutočne vytvorená spoločnosťou Nassim Taleb ako spôsob, ako zmierniť následky udalostí, ktoré označil. Myšlienka je, že si ponecháte asi 90% vašich investícií do mimoriadne bezpečných aktív, ako sú peňažné prostriedky a pokladničné poukážky, pretože nikto nemôže predpovedať budúcnosť. Potom zvyšných 10% investujete do vysoko špekulatívnych investícií, ako je rizikový kapitál. Týmto spôsobom, bez ohľadu na to, čo sa stane, stratíte len 10% vášho portfólia kedykoľvek.
Tento prístup však nie je vhodný pre väčšinu investorov. Je to príliš konzervatívny a súčasne príliš riskantný s tým, čo investujete.
Robiť nič stratégie
Mojou stratégiou pre tieto typy udalostí je "Robiť nič stratégie". Docela klasický názov, huh? Zdôrazňuje môj názor, že by ste pravdepodobne nemali robiť nič a len to vyhnali. V každej udalosti Black Swan, ktorá nastala, trh sa pěkne odrazil a po udalosti zasiahol nové vrcholy. Čierne labky Udalosti sú v krátkej dobe doom a zármutkom, ale z dlhodobého hľadiska zvyčajne vyúsťujú do radarov. Ako taký máte niekoľko možností:
- Čo robiť, ak ste stratili peniaze na investície
- Mali by ste kúpiť viac, keď sú Vaše investície nižšie?
Meno hry by malo byť vždy, aby sa zabránilo investícií chýb. Nákup vysokých a nízkych predajov je vždy číslo 1. Takže nepredávajte len preto, že trh má flash crash. Vaša najlepšia stávka vo väčšine prípadov bude vždy robiť nič a sledovať, ako sa vaše portfólio vrátilo k svojej pôvodnej sláve v priebehu času.
Aké sú vaše myšlienky na tieto udalosti Black Swan? Myslíte si, že sa pravdepodobne vyskytnú? Čo ešte myslíte, že sa môže stať?
Odporúča:
Ako zarobiť peniaze ako plánovač udalostí
Je to jedna z tých prác, ktoré v teórii vyzerajú skvele. Chcem povedať, kto by nemal rád pracovné plánovanie strany?Pravdou je, že plánovanie udalostí je stresujúce zamestnanie, ktoré sa hodí len pre najzorganizovanejšie a najpodrobnejšie osobnosti.Ako plánovač udalostí ste povinní spracovať podrobnosti o lokalite, ste plánovač rozpočtu a máte na starosti všetku logistiku. vrátane pozvánok, aktiv&
Ak riadiš, musíš zaparkovať. Dajte si pozor na tieto skryté náklady na parkovanie
Nezabudnite si tieto skryté náklady na parkovanie účtovať pri ďalšom zadávaní rozpočtu na automatické výdavky.
Hľadáte prácu z domu? Dajte si pozor na podvody používajúce veľké firemné mená
Nový trend v oblasti pracovných podvodov z práce na pracovisku používa mená spoločností, ktorým dôverujete. Tu je návod, ako nájsť e-mailový podvod, keď ponuka práce pristane vo vašich doručených.
Tip na investovanie # 148: Dajte si pozor na Lure & Folly of Forecasting!
Ekonomické prognózy fascinovali a zmätili investorov, obchodníkov a dokonca aj analytikov. Neberte ich príliš vážne!
Dajte si pozor na podvod kolegov spolubývajúci
Podvod kolegy spolubývajúci je zločin, v ktorom niekto predstiera, že prenajíma izbu, keď to zákonne nemajú povolené.