2024 Autor: Roger Fisher | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-12 00:04
Má príležitosť so svojou podnikateľskou činnosťou v spoločnosti XSense, ktorá nie je úplne zohľadnená v cenách akcií a môže slúžiť ako najbližší katalyzátor, pretože manažment viac definuje celkovú príležitosť.
Nadpriemerný nárast príjmov bude pochádzať z cyklického oživenia v jeho hlavnom podnikaní v oblasti MRU, rastu dotykových obrazoviek súvisiacich s Win8 a znovunadobudnutia nejakého strateného podielu v menších dotykových obrazovkách, rastu v novom podnikaní spoločnosti XSense a zlepšenia marží za vyššou úrovňou využitia, opatrenia na zníženie nákladov a vypršanie nepriaznivých zmlúv s spoločnosťou LFoundry.
Navyše, nové pozície na senzorových rozbočovačoch, zlepšenie na trhu s priemyselnými výrobkami a rýchlejšie ako sa očakávalo rastu v automobilovom priemysle sú taktiež pozitívne až do roku 2014.
Podnik s dotykovým displejom sa zlepší v roku 2014
Dodávky s dotykovým displejom budú v štvrtom štvrťroku nižšie, ale výhľad na rok 2014 sa nedávno zlepšil z dvojciferného poklesu na rastový trh pre ATML v roku 2014. Rast v zariadeniach Win8 od LG, BlackBerry, ZTE a ďalších, ako aj potenciálna príležitosť Samsung môže riadiť prírastok dopytu.
Na veľkých dotykových obrazovkách naďalej vyhráva s 7-palcovými zariadeniami Kindle Fire HD, 10-palcovými zariadeniami Google Nexus a Microsoft Surface všetkými svojimi displejmi. ATML obsahuje približne 3 až 6 dolárov za obsah na jedno zariadenie s vyšším koncom rozsahu, ktorý je riadený zahrnutím jeho senzorového rozbočovača.
Navyše, na menších obrazovkách ATML používala 40% podiel na trhu (napríklad Apple). To sa znížilo na jednopísmenné kvôli zameraniu spoločnosti na väčšie obrazovky. Môže zachytiť niektoré straty akcií s obnoveným zameraním na tento obchod, ktorý bude podporovaný jeho produktom maXTouch.
Príležitosť XSense
Príležitosť pre XSense je významná, pretože súčasní analytici uvádzajú, že veľkosť môže presiahnuť 5 miliárd dolárov. Existuje jeden súčasný konkurent: Uni-Pixel. Produkt je lacnejšou alternatívou k technológii založenej na technológii ITO a vytlačí medené elektródy na flexibilnom tenkom PET. Manažment uviedol, že už s Asusom spolupracoval na testovaní technológie a mal by začať vidieť víťazstvo pre produkt oznámený počas nasledujúcich 18 mesiacov. Manažment uviedol, že bude mať v tejto oblasti výrobnú kapacitu na 100 miliónov dolárov z predaja v roku 2014, hoci nemusí rýchlo dosiahnuť tieto úrovne.
ASP obsahu v zariadeniach s dotykovým displejom pre XSense ako samostatný počítač sa očakáva okolo 10 USD. Navyše bude mať riadiaci systém maXTouch optimalizovaný podľa XSense, ktorý sa s ním spáruje a zvýši obsah o 4 až 8 USD za zariadenie a celkový obsah 14 až 18 USD za zariadenie. Toto sa porovnáva s obsahom 3 až 6 dolárov, ktorý má so svojimi súčasnými veľkými dotykovými displejmi.
Aj v ponuke snímačov je jeho senzor maXFusion v Samsung Galaxy Note a Galaxy S4. ATML má potenciál aj pre nové výhry v tejto technológii.
Okraje sú v počiatočných fázach odrazu
Značky EBIT sa v roku 2014 výrazne zlepšia na základe zníženia nákladov (350 BPS), vyšších úrovní využitia (350 BPS) a vypršania platnosti zmluvy LFoundry (250 BPS).
Manažment stanovil cieľovú hrubú maržu vo výške 54% a verí, že zníženie nákladov a využitie bude prispievať k zlepšeniu približne 500 BPS. To je pravdepodobne trochu agresívne, ale predstavuje výrazný nárast, ak sa manažment môže priblížiť.
Nízke očakávania v systéme Windows 8, ktoré sa líšia od odhadov
Expozícia spoločnosti na zariadeniach Win8 predstavuje určité riziko, pretože je to tretí operačný systém v mobilných zariadeniach a zaostáva za tabletmi Droid, iOS a Amazon. Zatiaľ čo sa zlepšujú značky pre mobilné zariadenia, prijatie Win8 pre tablety a prenosné počítače bolo pomalé.
Uvidíme, že ulica má všeobecne nízke očakávania pre zariadenia Surface 2 a Win8, takže väčšina rizík je podľa nášho názoru naopak. Okrem toho má ATML expozíciu náhradným zariadeniam so 7-palcovými tabletami Google Nexus a Amazon HD.
Priemyselné a automobilové zastúpenie
Konečný trh v priemysle je slabý, ale zásoby sú nízke a malé zvýšenie dopytu by sa rýchlo prejavilo na tržbách a mohlo by to viesť k obnove príležitostí.
Taktiež v dotykových displejoch auto prekonal oproti očakávaniam a môže pokračovať. ATML získala viac ako 100 výhier v automobilových a nových programoch od GM za modelový rok 2015 a iní by mohli viesť k víťazstvám, ktoré budú oznámené v priebehu nasledujúcich dvanástich mesiacov.
záver
Atmel je pripravený získať podiel a rozvíjať svoje podnikanie v náročnom odvetví. Zdá sa, že očakávania sú na úrovniach, ktoré by mali umožniť, aby sa zisky bijú a zvyšujú.
Nová technológia, časť jej podnikania, ktorá sa zlepšuje z nízkej základne, a priestor pre veľký skok v okrajoch vedú k záveru, že výkon zárobku spoločnosti Atmel je výrazne nad súčasnými úrovňami. Keď sa začína približovať týmto úrovniam, akcie by mali nasledovať.
Odporúča:
Spoločnosť s ručením obmedzeným (LLC) vs. spoločnosť C pre vaše podnikanie
Keď som odišiel z predchádzajúcej firmy a rozhodol som sa začať vlastné podnikanie, moji partneri a ja sme robili niekoľko ťažkých rozhodnutí, aby sme zistili, čo môže byť obchodná štruktúra. Nezáleží na tom, aký priemysel
Spoločnosť Google a spoločnosť Walmart vystupujú tak, aby vás priniesli ešte viac nákupov hlasu
Spoločnosť Walmart prinesie budúci mesiac do služby Google Express stovky tisíc produktov. Znamená to, že budete mať ďalší spôsob, ako prejsť na hlasový nákup.
Spoločnosť Amazon zamestnáva spolupracovníkov v oblasti služieb zákazníkom v 24 štátoch
Oddelenie zákazníckych služieb spoločnosti Amazon si znova prijíma a potrebuje spolupracovníkov pracujúcich z domu v 24 štátoch v celej USA. Neprehliadnite svoju šancu podať žiadosť!
Spoločnosť Juniper Networks nahradí generálneho riaditeľa po uplynutí jedného roka a spoločnosť Nomura vylepšuje nákup noviniek
Spoločnosť Juniper Networks (JNPR) nahrádza svojho generálneho riaditeľa po krátkej dobe zamestnania a pravdepodobne si vybrala správneho nového vodcu, ktorý by zvýšil akcie.
Získajte kreatívu v oblasti financovania vášho podnikania v oblasti nehnuteľností
Ste pripravení začať investovať do nehnuteľností, ale potrebujete nájsť peniaze na to? Tu sú niektoré kreatívne spôsoby, ako začať.