Amazon Prime: Presunúť sa na nakupovanie cez internet môže tlačiť akcie vyššie

Obsah:

Video: Amazon Prime: Presunúť sa na nakupovanie cez internet môže tlačiť akcie vyššie

Video: Amazon Prime: Presunúť sa na nakupovanie cez internet môže tlačiť akcie vyššie
Video: Investovanie pre začiatočníkov 2024, Marec
Amazon Prime: Presunúť sa na nakupovanie cez internet môže tlačiť akcie vyššie
Amazon Prime: Presunúť sa na nakupovanie cez internet môže tlačiť akcie vyššie
Anonim
Spoločnosť Amazon.com (NASDAQ: AMZN) sa postavila do popredného predajcu na internete a zároveň sa stala jedným z kľúčových hráčov v iných oblastiach, predovšetkým tabletami a oblakmi. Spoločnosť má a mala by pokračovať v inováciách, aby podporila rast vo svojich podnikoch.
Spoločnosť Amazon.com (NASDAQ: AMZN) sa postavila do popredného predajcu na internete a zároveň sa stala jedným z kľúčových hráčov v iných oblastiach, predovšetkým tabletami a oblakmi. Spoločnosť má a mala by pokračovať v inováciách, aby podporila rast vo svojich podnikoch.

Manažment umiestnil svoju kľúčovú maloobchodnú sféru na rast predaja a rozpätie marže, ktorý bude slúžiť ako primárny katalyzátor na zvýšenie podielu akcií. Navyše pokračujúci úspech Kindle Business a jeho pozície v cloud - Amazon Web Services - sú ďalšími nástrojmi rastu.

Amazon je dobrý kandidát na kúpu a držanie za týmito viacnásobnými rastovými faktormi, silným manažmentom a pozitívnymi sekulárnymi trendmi (predovšetkým prebiehajúcim posunom k on-line nakupovaniu a oblačnosti).

Amazon Prime môže poháňať a pôsobiť ako katalyzátor pre sklad

Amazon Prime sa stala hnacou silou rastu skôr a vo väčšej miere, než sa očakávalo. To môže naďalej viesť populáciu k prekonaniu dopredu. Zatiaľ čo ďalší predajcovia ako eBay (NASDAQ: EBAY) vydali trochu opatrné výhľady založené na určitom zmäkčení spotrebiteľského dopytu, Amazon sa zdá opatrne optimistický.

Vedenie spoločnosti uviedlo, že za posledné tri mesiace pribudlo milióny prioritných zákazníkov a rast tejto služby neprejavuje známky spomalenia. Spoločnosť Amazon zvýšila svoju zákaznícku základňu o približne 20% a zlepšila tržby zákazníka o približne 5% v 3. štvrťroku. Ten sa neustále zlepšuje od mierneho poklesu výnosov na zákazníka v štvrtom štvrťroku za výhodami spoločnosti Amazon Prime. To sa môže naďalej zrýchľovať za nových zákazníkov, ktorí sa pripojili k Prime.

Prvotriedni zákazníci získajú bezplatnú dvojdňovú prepravu a manipuláciu so všetkými objednávkami bez ohľadu na veľkosť, neobmedzené vysielanie televíznych programov a filmov a bezplatnú knihu si môžu požičať mesačne z obchodu Kindle. Amazon musel vytvoriť servisné strediská po celej krajine, aby splnil prísľub dvojdňovej námornej dopravy.

Priemerný mesačný výnos od zákazníka Prime je oveľa vyšší ako zákazníci, ktorí nie sú predkupcami, takže rast v tejto základni by mal pomôcť urýchliť rast základnej obchodnej činnosti. Dodávatelia tretích strán sa navyše snažia ubezpečiť sa, že sa ich tovar nachádza v plniacich centrách, takže zákazníci dostanú dvojdňovú dopravu a dostanú značku "Prime".

Prúdová časť služby fungovala lepšie, ako sa očakávalo, a obavy, že by sa do tohto podnikania dostal podprúd alebo vôbec nevrátia žiadne výnosy. Prijatie bolo hladšie a väčšie, než sa očakávalo, a spoločnosť Amazon teraz v tejto firme konkuruje priamo spoločnosti Netflix (NASDAQ: NFLX). Rovnako ako Netflix, pridáva vlastný obsah.

V poslednom štvrťroku došlo k pozitívnemu zrýchleniu predaja a hrubému zisku

Tržby v poslednom štvrťroku vzrástli o 24%, čo bolo na vrchole 12% až 24% poradenstva a pred konsenzom na úrovni 21%. Pozoruhodný bol aj mierny hrubý maržu: 30 BPS oproti konsenzu 27,4%.

Rast predaja v Severnej Amerike sa v treťom po sebe nasledujúcom štvrťroku zrýchlil na 31% vďaka elektronike a celkovým predajom tovaru. Spoločnosť Amazon zaznamenala prevádzkovú stratu vo výške 25 miliónov dolárov za náklady na technológiu a obsah, ktoré spôsobujú znepokojenie z ulice. Objem predaja a hrubej marže by však mal priniesť budúce zisky a boli dôležitejšie pre dlhodobý príbeh.

Manažment vydal 4Q1313 usmernenie pre rast výnosov vo výške 10 až 25% s prevádzkovým ziskom v rozmedzí od 500 miliónov USD do 500 miliónov USD. Spoločnosť Amazon získala v 4. štvrťroku 405 miliónov USD. Dôležité je, že manažment má v histórii stanovenie pokynov na primeranej úrovni a potom poraziť túto prognózu. Vzhľadom na niektoré makro neistoty okolo spotrebiteľa, Amazon bol pravdepodobne obzvlášť opatrný a môže priniesť pauzu v rozsahu 3 až 6%.

ocenenie

Amazonská akcia je podľa niektorých drahých, ale investori musia platiť za rast. S prognózou rastu predaja ďaleko pred maloobchodným priemerom, vyššou potenciálnou ziskovosťou a jej ďalšími podnikmi - Amazon Web Services, Kindle a teraz obsahom - si zaslúži vedúci násobok.

Historicky sa Amazon obchoduje na 5-ročných a 10-ročných priemeroch 22,8x a 22,2x NTM / EV EBITDA. Má maržu EBITDA okolo 9%. Mala by vzhľadom na uvedené faktory vykazovať vysokú násobnosť, ktorá by mala zvýšiť podiel akcií, ak by mohla priniesť prognózy rastu. V súčasnej dobe Amazon obchoduje na 23,8x a 17,5x 2014 a 2015 EBITDA, resp.

Záver: Amazon stojí za to vlastniť pre hlavný podnik, iní sú hnusný

Amazon zmenil spôsob, akým nakupujú spotrebitelia, hrá rolu pri vývoji trhu s tabletami a má významný podiel na rastúcom trhu cloudových počítačov. Okrem toho sa začína zasúvať do streamingu a pravdepodobne sa stane kľúčovým konkurentom spoločnosti Netflix. Všetky tieto ďalšie podniky sú ako omáčka na vrchole rastu v hlavnom obchode online nakupovanie.

Keď spotrebitelia naďalej presúvajú nákupy online a počiatočný úspech spoločnosti Amazon Prime, spoločnosť môže získať podiel na rastúcom trhu online nakupovania v Severnej Amerike a zároveň pokračuje v medzinárodnom rozširovaní.

Aké sú vaše myšlienky o Amazon?

Odporúča: